Autore: Nora Hayes

Anteprima utili del primo trimestre 2026 La stagione degli utili del primo trimestre del 2026 entra nel vivo nella settimana del 14 aprile, con grandi banche tra cui JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup e Wells Fargo che pubblicheranno i risultati. Si prevede che gli utili aggregati dell'S&P 500 cresceranno dell'8,2% su base annua, segnando il settimo trimestre consecutivo di crescita positiva degli utili. Le aspettative di crescita dei ricavi sono più modeste, al 4,5%, evidenziando la continua importanza dell'efficienza operativa e dell'espansione dei margini nel determinare i risultati netti. Per approfondire, vedi CFTC Learn & Protect. Questa stagione degli utili assume un significato particolare perché fornirà il primo quadro completo delle performance dell'America aziendale in un contesto…

Il Panorama in Evoluzione del Trading Intraday Il day trading nel 2026 ha poca somiglianza con l'attività che ha definito l'era dei broker senza commissioni e il boom del trading retail dell'epoca pandemica del 2020-2021. I market maker algoritmici rappresentano ora circa il 65% di tutto il volume del mercato azionario, le società di high-frequency trading operano a latenze nell'ordine dei microsecondi, e i sistemi di trading basati sull'intelligenza artificiale possono elaborare i comunicati sugli utili e i dati economici più velocemente di quanto qualsiasi trader umano possa leggere un titolo. Questo non significa che i day trader umani non possano essere profittevoli. Significa che le strategie, gli strumenti e i quadri psicologici che funzionavano cinque anni fa oggi sono insufficienti. Profittevole…

Perché le greche delle opzioni sono importanti per ogni trader di opzioni Le opzioni sono gli strumenti più versatili a disposizione dei trader retail e istituzionali, in quanto offrono la possibilità di esprimere view direzionali, generare reddito, coprire posizioni esistenti e fare trading sulla volatilità stessa come classe di attività. Ma a differenza delle azioni, dove la relazione tra movimento del prezzo e profitto/perdita è lineare e intuitiva, il pricing delle opzioni coinvolge molteplici dimensioni che interagiscono in modi complessi e talvolta controintuitivi. Le greche, che prendono il nome dalle lettere dell'alfabeto greco, quantificano la sensibilità del prezzo di un'opzione’ alle variazioni dei vari fattori che ne influenzano la valutazione. Comprendere e monitorare queste greche è…