Auteur/auteure : Nora Hayes

Aperçu des résultats du T1 2026 La saison des résultats du premier trimestre 2026 débute pour de bon la semaine du 14 avril, avec les grandes banques, dont JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup et Wells Fargo, qui publient leurs résultats. Les bénéfices agrégés du S&P 500 devraient croître de 8,2 % en glissement annuel, marquant le septième trimestre consécutif de croissance positive des bénéfices. Les attentes de croissance du chiffre d'affaires sont plus modestes à 4,5 %, soulignant l'importance persistante de l'efficacité opérationnelle et de l'expansion des marges pour stimuler les résultats nets. Pour le contexte, voir CFTC Learn & Protect. Cette saison des résultats revêt une importance particulière car elle offrira le premier aperçu complet de la performance des entreprises américaines dans un environnement…

Le paysage en évolution du trading intrajournalier Le day trading en 2026 n'a plus grand-chose à voir avec l'activité qui a défini l'ère des courtiers sans commission et le boom du trading de détail de l'époque de la pandémie en 2020-2021. Les teneurs de marché algorithmiques représentent désormais environ 65 % de tout le volume du marché actions, les sociétés de trading à haute fréquence opèrent à des latences de l'ordre de la microseconde, et les systèmes de trading propulsés par l'intelligence artificielle peuvent traiter les publications de résultats et les données économiques plus vite qu'aucun trader humain ne peut lire un titre. Cela ne signifie pas que les day traders humains ne peuvent pas être rentables. Cela signifie que les stratégies, les outils et les cadres psychologiques qui fonctionnaient il y a cinq ans sont insuffisants aujourd'hui. Rentable…

Pourquoi les Greeks des options sont importants pour tout trader d'options Les options sont les instruments les plus polyvalents dont disposent les traders particuliers et institutionnels, offrant la possibilité d'exprimer des vues directionnelles, de générer des revenus, de couvrir des positions existantes et de trader la volatilité elle-même en tant que classe d'actifs. Mais contrairement aux actions, où la relation entre le mouvement de prix et le profit/perte est linéaire et intuitive, la valorisation des options fait intervenir de multiples dimensions qui interagissent de manière complexe et parfois contre-intuitive. Les Greeks, nommés d'après les lettres de l'alphabet grec, quantifient la sensibilité du prix d'une option aux variations des différents facteurs qui affectent sa valorisation. Comprendre et surveiller ces Greeks est…